Franquicias en el TRC: tipos, importes y cómo afectan al siniestro

Las franquicias en el seguro de Todo Riesgo Construcción (TRC) son un componente clave para equilibrar coste y cobertura en obras de envergadura. Este artículo explora qué son, qué tipos existen, cuáles son sus importes y cómo influyen en el resultado de un siniestro. Ofrece ejemplos prácticos y recomendaciones para decidir la franquicia adecuada en un proyecto de construcción, dentro de la categoría de Seguro de Construcción o Todo Riesgo Constructor.

Qué es la franquicia en el TRC

En el contexto del TRC, la franquicia es la cantidad o porcentaje que corresponde soportar al tomador o asegurado en cada siniestro cubierto. A diferencia de la cobertura que paga la aseguradora, la franquicia se aplica como un deducible, es decir, es el importe que el asegurado debe abonar antes de que la aseguradora intervenga en la compensación. En proyectos de construcción, donde los costes de reparación pueden ser elevados y los siniestros impredecibles, la franquicia funciona como un mecanismo de control de primas y de responsabilidad compartida entre operador y aseguradora.

La idea central es alinear el coste de la póliza con el riesgo real asumido por la empresa constructora. En proyectos grandes, la franquicia puede negociarse para que, aunque la prima sea menor, la liquidez ante un incidente siga siendo viable. En general, cuanto mayor sea la franquicia, menor será la prima anual, y viceversa. Este equilibrio debe considerarse a la hora de planificar la tesorería del proyecto y la gestión de riesgos.

Modalidades de franquicias en TRC

A continuación se presentan las modalidades más comunes que suelen aparecer en las pólizas de TRC. Cada una tiene características diferentes en cuanto a cómo se aplica, en qué supuestos y qué impacto tiene en el coste total del seguro.

Franquicia fija

En la franquicia fija, el importe que debe pagar el asegurado en cada siniestro no varía según el coste de la reparación. Por ejemplo, si se pacta una franquicia de 10.000 €, cualquier daño cubierto por la póliza que supere la reparabilidad deberá ser compensado por la aseguradora a partir de ese umbral, y el asegurado deberá abonar los primeros 10.000 € de cada siniestro, independientemente de la magnitud del daño. Esta modalidad es sencilla de entender y facilita la gestión de liquidez en proyectos con costes de reparación relativamente estables. Sin embargo, la consecuencia es que incluso daños moderados pueden implicar un desembolso significativo para el titular de la póliza.

Franquicia proporcional (porcentaje)

La franquicia proporcional se establece como un porcentaje del coste asegurado o del importe de reparación. Por ejemplo, si la franquicia es del 2% y el coste asegurado es de 1.000.000 €, el asegurado asume 20.000 € en cada siniestro. Este tipo de franquicia es más sensible a la magnitud del daño y puede adaptarse mejor a proyectos de mayor tamaño, ya que el importe de la franquicia crece con el valor de la reparación. Es común que se utilice en TRC cuando se busca ajustar la carga de la prima a la capacidad de la empresa para absorber pérdidas moderadas o variables.

Franquicia mixta

La franquicia mixta combina elementos de franquicia fija y proporcional. En la práctica, una parte del coste cubierto se aplica con una suma fija y, adicionalmente, se aplica un porcentaje sobre el exceso de ese umbral. Por ejemplo, puede pactarse una franquicia fija de 5.000 € más un 1,5% sobre el coste de reparación que supere ese umbral. Esta solución busca equilibrar previsibilidad de caja y proporcionalidad ante siniestros de mayor envergadura, pero requiere una evaluación cuidadosa de la mezcla para evitar sorpresas en determinadas categorías de daños.

Franquicia escalonada

La franquicia escalonada varía en función del importe del siniestro o del progreso de la obra. Por ejemplo, para daños menores la franquicia puede ser de 5.000 €, para daños entre 5.000 € y 100.000 € la franquicia puede reducirse o aumentar de forma escalonada, y para daños superiores puede haber un tramo diferente. Esta modalidad busca adaptar la carga a la intensidad del daño y puede ser útil en obras con fases de mayor o menor riesgo. Requiere un análisis claro de los umbrales y de cómo se aplican, para evitar interpretaciones erróneas en reclamaciones.

Franquicia cero en determinados elementos o fases

En ocasiones, las pólizas pueden contemplar franquicia cero para ciertos elementos, componentes o fases del proyecto que se consideren críticos o con alto valor asegurado, para incentivar la continuidad de la obra o para facilitar la reparación de daños de bajo impacto. Esta modalidad no elimina la posibilidad de una franquicia en otros ramos o componentes: se aplica solo a escenarios específicos, por lo que conviene detallarlo en la póliza y revisar las condiciones.

Importes típicos y cómo se pactan

Los importes de la franquicia en TRC varían según el tamaño del proyecto, el presupuesto de obra, la complejidad constructiva y la capacidad de la empresa para gestionar pérdidas. Aunque no existe un único rango universal, suelen encontrarse tendencias útiles para la negociación:

• Franquicias fijas: pueden oscilar entre 5.000 € y 50.000 €, dependiendo del valor de la obra, la duración del contrato y el historial de siniestralidad del contratista o del promotor. En proyectos pequeños, la franquicia puede situarse en el extremo inferior; en grandes instalaciones, suele ser más elevado para contener la prima.
• Franquicias proporcionales: suelen expresarse como un porcentaje entre 0,5% y 5% del coste asegurado o del valor estimado de reparación. En proyectos de mayor valor, un porcentaje menor puede ser atractivo para reducir la exposición en total, aunque el pago en caso de siniestro también crecerá con el coste de reparación.
• Franquicias mixtas: combinan importes fijos y porcentajes, sumando una mayor personalización. El coste de la prima suele situarse entre las de una franquicia fija y la de una proporcional, dependiendo de la ponderación de cada componente.
• Franquicias escalonadas: con rangos o tramos, pueden ofrecer una solución intermedia que reduce la volatilidad de la prima y, al mismo tiempo, mantiene una base de deductibles razonable. Es frecuente encontrarlas en contratos de gran duración y en obras con fases de desarrollo variables.

La forma de pactar la franquicia debe estar documentada en la póliza y, con frecuencia, está sujeta a negociación con la aseguradora y al análisis de riesgos específico del proyecto. En TRC es crucial revisar también el valor asegurado total, las subcubiertas (por ejemplo, daños a materiales, equipos, paralización de obras) y las limitaciones de cada ramo para entender el impacto total de la franquicia en el conjunto de coberturas.

Cómo se determina el importe de la franquicia

El importe de la franquicia se acuerda entre el asegurado y la aseguradora y suele depender de varios factores clave. Entre ellos destacan:

• Valor asegurado y coste de reparación: a mayor coste estimado de reparación, mayor puede ser la franquicia si se usa una modalidad proporcional o escalonada.
• Historia de siniestralidad: empresas con historial de reclamaciones frecuentes pueden obtener franquicias más elevadas para reflejar el mayor riesgo percibido por la aseguradora, o, al contrario, pueden conseguir condiciones más favorables si demuestran gestión de riesgos sólida.
• Riesgo inherente de la obra: obras en entornos peligrosos, con exposiciones específicas (altura, manipulación de materiales peligrosos, clima extremo) pueden justificar franquicias distintas para diferentes componentes del TRC.
• Duración del proyecto: proyectos de mayor duración pueden contemplar franquicias que se ajusten a la estacionalidad de los costes de obra y a las variaciones de precios de materiales a lo largo del tiempo.
• Tipo de daño cubierto: la diversificación de ramos dentro del TRC (estructura, acabados, maquinaria, paralización de trabajos) puede hacer que se apliquen franquicias diferentes a cada componente, lo que afecta al costo total de la póliza.

La negociación de la franquicia debe hacerse con una visión integral: se deben considerar no solo las primas, sino también la liquidez necesaria ante un siniestro, la capacidad de la empresa para absorber deducibles y la posible afectación al presupuesto de la obra. En proyectos sometidos a un alto grado de incertidumbre, algunas empresas prefieren franquicias más bajas para reducir el impacto financiero inmediato, incluso si ello implica primas superiores a lo largo del ciclo de vida del proyecto.

Cómo afecta al siniestro

La repercusión de la franquicia en un siniestro es directa: en cuanto se declare un daño cubierto por el TRC, la aseguradora cubrirá las pérdidas que superen el importe de la franquicia, mientras que el asegurado asume la primera parte de la reparación hasta alcanzar esa cantidad. La forma exacta de aplicación depende de la modalidad de franquicia pactada, como se ha descrito anteriormente. A continuación se detallan efectos prácticos en distintos escenarios.

• Siniestro parcial inferior a la franquicia: si el daño estimado es menor que el importe de la franquicia, la aseguradora no intervendrá y el asegurado asumirá la reparación en su totalidad. Este tipo de caso puede ocurrir cuando falla un componente menor o hay daños superficiales que no superan el deducible.
• Siniestro parcial superior a la franquicia fija: la aseguradora cubre la parte excedente de la reparación por encima de la franquicia, siempre que el daño esté dentro de los límites contractuales y cubra los riesgos asegurados. El asegurado paga la franquicia y la aseguradora asume el resto.
• Siniestro total o de gran magnitud: en daños significativos, la franquicia funciona como una barrera inicial. Por ejemplo, con una franquicia de 20.000 €, si la reparación total asciende a 600.000 €, la aseguradora cubrirá 580.000 € (asumiendo que el siniestro está cubierto y no hay exclusiones). En este tipo de casos, la diferencia entre el costo real de reparación y la franquicia puede ser sustancial, y la estructura de la póliza debe contemplar límites y sublímites adecuados.

Ejemplos prácticos de aplicación de la franquicia

Caso 1: Daño parcial con franquicia fija

Una obra de construcción en una fase intermedia sufre daños en una parte de la estructura debido a una tormenta. El coste de reparación estimado es de 25.000 €. La póliza establece una franquicia fija de 5.000 €. En este caso, la aseguradora cubriría 20.000 €, y el asegurado asumiría 5.000 €. Este escenario muestra la eficiencia de una franquicia fija para proyectos con variaciones menores de daño, ya que la pérdida para la empresa se mantiene dentro de un rango predecible.

Caso 2: Daño mayor con franquicia proporcional

Durante la ejecución de una gran obra, una pista de acceso sufre daños considerables, con un coste de reparación estimado en 400.000 €. Si la franquicia se establece en un 2% del coste asegurado, la franquicia sería de 8.000 €. En este supuesto, la aseguradora cubriría 392.000 €. Este ejemplo ilustra cómo una franquicia proporcional puede ser más ventajosa para daños grandes, reduciendo la carga inicial en comparación con una franquicia fija elevada.

Caso 3: Siniestro menor que queda excluido

Una campana extractora dañada por una negligencia menor tiene un coste de reparación de 3.000 €. Si la franquicia fija es de 5.000 €, el siniestro queda fuera de cobertura y la reparación debe ser cubierta por el propietario. Este caso subraya la importancia de seleccionar una franquicia que no haga que daños menores queden excluidos sin necesidad real de reclamación si se desea una cobertura amplia en la obra.

Impacto económico y gestión de proyecto

La decisión sobre la franquicia no es meramente técnica; tiene un impacto directo en la liquidez del proyecto, en la gestión de riesgos y en la rentabilidad de la obra. A continuación se destacan las consecuencias más relevantes para la gestión económica y operativa:

• Coste de la prima: en general, a mayor franquicia, menor prima anual. Esta relación permite ajustar el presupuesto de seguros al coste total de la obra y a la capacidad de la empresa para gestionar deducibles sin comprometer la tesorería del proyecto.
• Liquidez ante siniestros: una franquicia elevada implica que la empresa debe disponer de mayor liquidez para hacer frente al deducible en caso de daño. Es fundamental evaluar la disponibilidad financiera para evitar tensiones de caja en momentos críticos de la ejecución.
• Planificación de contingencias: el umbral de la franquicia condiciona la planificación de contingencias. Un proyecto puede diseñar reservas para cubrir deducibles en lugar de depender únicamente de la cobertura del seguro, especialmente en fases en las que el daño podría paralizar temporalmente la obra.
• Riesgo residual: incluso con TRC, el riesgo residual depende de la efectividad de las medidas de prevención, el control de calidad y las condiciones del entorno. Una franquicia elevada puede incentivar mejoras en la gestión de riesgos para reducir la probabilidad de reclamaciones y, por consiguiente, la exposición financiera.
• Impacto a lo largo del ciclo de vida de la obra: en contratos de larga duración, la franquicia puede adaptarse con revisiones periódicas para reflejar cambios en el presupuesto, el valor de obra y el historial de siniestralidad. Esto permite mantener una relación sostenible entre coste y cobertura a lo largo del proyecto.

Exclusiones y límites relevantes en el TRC

Ninguna póliza está libre de exclusiones. En un TRC, las franquicias deben entenderse en el marco de las exclusiones y límites que la póliza establece. Algunas de las más relevantes para la gestión de franquicias son:

• Exclusiones por desgaste, deterioro y defectos inherentes: daños causados por desgaste natural, corrosión o defectos de construcción preexistentes suelen estar excluidos de la cobertura, por lo que la franquicia no debe interpretarse como cobertura adicional para estos daños.
• Daños en fases no cubiertas: en proyectos con fases específicas, pueden existir zonas o elementos no cubiertos durante ciertos periodos. En esos casos, la franquicia se aplica solo a la parte cubierta por el TRC, y no a elementos expresamente excluidos.
• Riesgos excluidos por actividades: actos intencionados, sabotaje o infracciones de normativa pueden no estar cubiertos o estar sujetos a condiciones especiales. Es crucial revisar el alcance de las coberturas para evitar sorpresas en la reclamación.
• Límites por evento y por proyecto: la póliza puede fijar un límite máximo de indemnización por siniestro y un límite agregado por toda la obra. La franquicia se aplica dentro de estos límites, por lo que en un siniestro de gran magnitud puede haber diferencias entre el coste de reparación y el importe cubierto por la póliza.

Guía rápida para decidir la franquicia adecuada

Elegir la franquicia adecuada para un TRC requiere un enfoque práctico y estructurado. Aquí se ofrecen recomendaciones útiles para tomar decisiones informadas:

• Evaluar la capacidad de absorción de deducibles: analice la liquidez disponible y el impacto en la tesorería del proyecto ante un posible siniestro. Si la liquidez es limitada, una franquicia más baja puede ser más adecuada, incluso a costa de una prima más alta.
• Considerar el valor de la obra: obras de alto valor con equipamiento sofisticado pueden justificar franquicias fijas o mixtas más altas para evitar primas excesivamente elevadas, siempre que el gasto de deducible sea sostenible.
• Analizar la siniestralidad histórica: un historial de reclamaciones frecuente podría favorecer franquicias más bajas para reducir pérdidas acumuladas y facilitar la continuidad de la obra.
• Evaluar la degradación de riesgos: si la obra está expuesta a condiciones ambientales extremas, riesgos de terceros o complejidad técnica, una franquicia más moderada puede mitigar el impacto de daños menores que, de otro modo, podrían generar reclamaciones frecuentes.
• Examinar coberturas específicas: revisar si el TRC cubre paralización de obra, daños a maquinaria, materiales en tránsito y otros ramos relevantes. La decisión de la franquicia debe considerar el conjunto de coberturas y no solo la reparación de la estructura.
• Comparar escenarios de coste total: realizar simulaciones que combinen diferentes modalidades de franquicia con distintos importes de prima para identificar el equilibrio óptimo entre coste anual y exposición en deducible.
• Solicitar claridad en el lenguaje de la póliza: exigir definiciones precisas de cuándo se aplica la franquicia, cómo se calculan las reparaciones y qué elementos quedan excluidos para evitar interpretaciones ambiguas en reclamaciones.

Casos prácticos y lecciones clave

A continuación se presentan lecciones derivadas de situaciones reales que suelen repetirse en proyectos de construcción cubiertos por TRC, con el objetivo de facilitar la negociación de la franquicia y la gestión de riesgos:

• Lección 1: Importancia de la cobertura de paralización Si la póliza incluye paralización de obra como cobertura, conviene que la franquicia no afecte de forma desproporcionada a este componente. En obras de alta sensibilidad a interrupciones, una franquicia moderada en el ramo de paralización puede ser decisiva para la continuidad del proyecto.
• Lección 2: Cobertura de maquinaria y equipos En TRC, los daños a maquinaria y equipo pueden estar cubiertos con franquicias distintas a las de la estructura. Si estos elementos son críticos para el avance, conviene establecer franquicias más bajas o condiciones especiales para este ramo para evitar retrasos por deducibles elevados.
• Lección 3: Siniestros múltiples en un mismo periodo Si hay varios incidentes en un corto plazo, la aplicación de una franquicia en cada siniestro podría generar un coste acumulado alto. Considerar franquicias escalonadas o bonificaciones por siniestros consecutivos puede ser una solución.
• Lección 4: Evaluar el valor de resarcimiento En proyectos de alto valor, la estimación de reparación puede variar significativamente entre fases. Es útil revisar con la aseguradora cómo se asigna la franquicia ante diferencias de coste y si existen márgenes de seguridad para evitar rechazos por estimaciones conservadoras.

Ejemplos de negociación y escenarios de decisión

Para ilustrar cómo diferentes enfoques pueden cambiar la economía de un proyecto, se presentan escenarios de negociación típicos entre el promotor, el contratista y la aseguradora:

• Escenario A: Obra de 15 millones de euros, prima moderada y franquicia fija de 10.000 €. El objetivo es mantener costes predecibles a lo largo de la obra. Beneficio: claridad de gasto y simplicidad. Desafío: cualquier siniestro por encima de 10.000 € reduce significativamente la liquidez de la empresa.
• Escenario B: Obra de 50 millones de euros, franquicia proporcional del 1% y un límite de indemnización alto. Beneficio: menor prima y flexibilidad ante daños grandes. Desafío: necesidad de una reserva de liquidez adecuada para deducibles crecientes en siniestros de alto coste.
• Escenario C: Contrato con fases seccionadas y franquicias escalonadas. Beneficio: ajuste dinámico a la magnitud del daño y al progreso de la obra. Desafío: mayor complejidad de gestión y requerimientos de seguimiento por parte de la aseguradora y del equipo de riesgos.

Conclusión operativa: cómo integrar la franquicia en la gestión de un proyecto TRC

Si bien la palabra “conclusión” es genérica, en el ámbito del TRC conviene cerrar con una síntesis de buenas prácticas para asegurar que la franquicia contribuya a la salud financiera y operativa de la obra. En primer lugar, es fundamental definir un marco claro de riesgos y una estrategia de gestión de deducibles alineada con el presupuesto del proyecto. En segundo lugar, conviene formalizar la revisión periódica de la póliza ante cambios en el alcance, el precio de materiales o el progreso de la obra. En tercer lugar, se recomienda establecer un plan de contingencia que contemple la liquidez para asumir deducibles, sin perder de vista la optimización de primas. Finalmente, la negociación debe centrarse en la claridad contractual: entender cuándo y cómo se aplica la franquicia, qué daños están cubiertos y qué exclusiones podrían afectar al coste total de la obra.

Resumen práctico para la toma de decisiones

Para facilitar la consulta rápida y la toma de decisiones, aquí tienes un resumen práctico de los puntos clave tratados en este artículo:

• La franquicia en TRC es el importe o porcentaje que debe pagar el asegurado por cada siniestro cubierto, antes de que la aseguradora intervenga.
• Tipos más comunes: franquicia fija, franquicia proporcional, franquicia mixta y franquicia escalonada. Cada una tiene ventajas y desventajas según el tamaño del proyecto y el perfil de riesgo.
• Importes y pactos: los importes varían con el valor de la obra y la capacidad de absorción de deducibles. Las combinaciones de modalidades permiten adaptar la póliza a la realidad del proyecto.
• Afectación al siniestro: la franquicia determina cuánto paga el asegurado y cuánto cubre la aseguradora. Los daños por debajo de la franquicia quedan fuera de cobertura; los demás pueden reducirse por la aplicación de deducibles.
• Impacto en costes y gestión: una franquicia mayor baja la prima pero eleva el coste inmediato ante un daño. Una estructura equilibrada debe considerar liquidez, historial de siniestralidad y la criticidad de los activos.
• Exclusiones y límites: revisa las exclusiones para evitar sorpresas. Los límites por evento y por proyecto pueden afectar la cobertura en siniestros graves.
• Guía de negociación: evalúa liquidez, valor de la obra, historial de siniestralidad y coberturas específicas. Busca transparencia en la definición de aplicación de la franquicia y en las garantías asociadas.

En el ámbito del Seguro de Construcción o Todo Riesgo Constructor, la franquicia no es simplemente un descuento en la prima: es una pieza clave de la estrategia de riesgo del proyecto. Tomar una decisión bien fundamentada sobre la franquicia puede afectar significativamente la capacidad de la obra para recuperarse rápidamente de un siniestro y, a la vez, optimizar la inversión total en seguros a lo largo del ciclo de vida del proyecto.